Crowdfunding og Bankenes Due Diligence Prosess

Krav, Vurderingsmetoder og Prioritering av Låntakere og Prosjekter

Både crowdfunding-plattformer og tradisjonelle banker følger strenge due diligence-prosesser for å vurdere låntakere, lånegivere og prosjekter som trenger finansiering. Mens bankene er regulert av Finansforetaksloven, Forskrift om risikostyring og internkontroll og Finanstilsynet, er crowdfunding-plattformer underlagt Lov om folkefinansiering (2022), EU-forordning 2020/1503 og EØS-tilpasninger. For å sikre en risikobasert tilnærming bruker både banker og folkefinansieringsplattformer strukturerte rangeringssystemer, basert på risikoklasser, kredittvurderinger og økonomiske nøkkeltall.

Bankenes due diligence-prosess er avgjørende for å vurdere låntakeres økonomiske situasjon og prosjekters bærekraft. Denne prosessen sikrer at bankene overholder lovpålagte krav og minimerer risikoen for tap.

Lovpålagte krav til vurdering av låntakere og prosjekter

Banker er forpliktet til å gjennomføre grundige vurderinger av både låntakere og prosjekter. Dette inkluderer flere nøkkelområder:

• Betjeningsevne vurderes gjennom låntakerens inntekt, gjeldsgrad, likviditet og økonomisk historikk for å sikre evnen til å betjene lånet.
• Kredittvurdering innebærer innhenting av data fra kredittbyråer som Experian, Bisnode og Dun & Bradstreet for å vurdere låntakerens kredittverdighet.
• Sikkerhet i form av pant vurderes gjennom eiendom, kontantbeholdning, garantier eller annen kapital som kan stilles som sikkerhet for lånet.
• AML/KYC-prosedyrer sikrer at låntakeren ikke er involvert i ulovlig virksomhet gjennom anti-hvitvaskings- og kjenn-din-kunde-prosedyrer.
• Finansielle rapporter som reviderte regnskaper, skatteoppgjør og likviditetsanalyser innhentes for å vurdere selskapets økonomiske helse.
• Prosjektanalyse innebærer teknisk og økonomisk vurdering av eiendommen eller prosjektet som skal finansieres, inkludert analyser av markedspotensial og risiko.
• ESG-faktorer vurderes spesielt for større prosjekter for å identifisere bærekraftsrisiko og muligheter.

Låntakervurdering – Prioritering av lån

Bankene prioriterer lån basert på risiko og belåningsgrad:

• Kredittscore vurderes slik at høy risiko innebærer en score under 600, mens lav risiko innebærer en score over 750.
• Betjeningsevne vurderes ut fra forholdet mellom gjeld og årsinntekt, der lav risiko er mindre enn tre ganger årsinntekten, mens høy risiko er over fem ganger årsinntekten.
• Sikkerhet vurderes gjennom pant, hvor lav risiko innebærer sikkerhet på 80–100% av lånesummen, mens høy risiko er under 60%.
• Prosjektets soliditet vurderes der etablerte aktører har lav risiko, mens ukjente aktører med høy risiko blir vurdert strengere.
• Bransjetilhørighet har også betydning, der stabile sektorer har lav risiko, sykliske sektorer har moderat risiko, og høyvolatil sektor innebærer høy risiko.

Bankene benytter risikobasert prising, hvor rentebetingelser justeres i henhold til lånets risikoklasse.

Lovpålagte krav for crowdfunding-plattformer

I Norge er crowdfunding-plattformer underlagt spesifikke regulatoriske krav for å beskytte både investorer og låntakere. Plattformene må:

• Evaluere prosjektets bærekraft og sikre at det oppfyller nødvendige finansielle og regulatoriske standarder.
• Informere om investorrisiko, slik at investorer forstår risikonivået, lånekategorien og tilbakebetalingsmodellen for hvert prosjekt.
• Gjennomføre AML-prosedyrer, inkludert identitetssjekk av låntakere og overvåking av transaksjoner for å forhindre hvitvasking og annen ulovlig aktivitet.
• Vurdere og klassifisere alle lån i definerte risikoklasser før de tilbys til investorer.
• Innhente konsesjon fra Finanstilsynet for å operere lovlig i Norge.

Crowdfunding-plattformenes prioritering av lånesøknader

For å balansere risiko og avkastning klassifiserer plattformene lånesøknader basert på flere faktorer:

• Kredittscore over 750 innebærer lav risiko, mens en score under 550 anses som svært høy risiko.
• Belåningsgrad under 60% vurderes som lav risiko, mens en grad over 95% innebærer svært høy risiko.
• Rentesatser justeres tilsvarende, der lav risiko innebærer renter mellom 3–6%, mens høy risiko medfører renter over 15%.
• Sannsynligheten for mislighold vurderes ut fra risikoklasse, der høy risiko innebærer en misligholdssannsynlighet på over 15%.

Strukturering av Data for Låneformidling

Strukturert data er avgjørende for å sikre en grundig analyse av låntakere, prosjekter og overholdelse av regulatoriske krav. Banker, crowdfunding-plattformer og investorer benytter omfattende datastrukturer for å minimere risiko og sikre gode investeringsbeslutninger.

For å vurdere en låntakers kredittverdighet og risiko må informasjon om identitet, økonomisk historikk, gjeldsgrad, inntektskilder og sikkerhet registreres og analyseres. For prosjekter kreves detaljerte vurderinger av levedyktighet, herunder prosjekttype, forretningsplan, markedsanalyse, tekniske vurderinger og risikovurderinger.

Konklusjon

Både banker og crowdfunding-plattformer har lovpålagte krav til due diligence. Mens banker prioriterer stabilitet og lav risiko, er crowdfunding mer fleksibel, men med høyere renter for høyere risiko. Strukturert data er avgjørende for effektiv låneformidling, og sikrer grundig analyse og overholdelse av finansielle reguleringer.